พรีเมี่ยมสงคราม การปรับเปลี่ยนโควต้า และการแปล GCC: กองกำลังสามประการที่ก่อร่างใหม่การค้าเหล็กในตะวันออกกลาง

ข้อมูลที่อ้างอิงในบทความนี้ดึงมาจากรายงาน Middle East Steel Weekly ที่เผยแพร่ร่วมกันโดย China Arab Iron & Steel Association (CAISA) และ Mysteel (Shanghai Steel Home) เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2026 การตีความตลาดและคำแนะนำด้านล่างนี้สะท้อนถึงการวิเคราะห์ที่เป็นอิสระ และมีไว้สำหรับการอ้างอิงในอุตสาหกรรมเท่านั้น

ตลาดเหล็กในตะวันออกกลางเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ท่ามกลางแรงกดดันที่ขัดแย้งกันสองประการ: ราคาคงที่ แต่ปริมาณธุรกรรมยังเบาบาง เบื้องหลังพาดหัวข่าวที่ดูเหมือนเรียบง่ายนั้นคือตลาดกำลังถูกปรับเปลี่ยนโดยความเสี่ยงในการขนส่งที่เพิ่มขึ้น ระบอบโควต้าของสหภาพยุโรปที่เข้มงวดขึ้นใหม่ และการเร่งการค้าภายใน-อ่าวไทย แรงผลักดันแต่ละอย่างมีผลกระทบโดยตรงต่อผู้ส่งออก และทั้งสองแรงผลักดันเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าการค้าเหล็กของภูมิภาคกำลังเข้าสู่ระยะที่มีโครงสร้างแตกต่างออกไป แทนที่จะเป็นการหยุดชะงักชั่วคราว

เหล็กของจีนเสนอขายแบบ CFR ในศูนย์กลางการนำเข้าหลักของตะวันออกกลางที่ Sohar ในโอมาน โดยมีราคาดังนี้ในสัปดาห์นี้: เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ที่ $580–590 ต่อตัน บิลเล็ตที่ $520–530 เหล็กลวดที่ $590–595 -เหล็กแผ่นรีดเย็น (CRC) ที่ $640–650 เหล็กเส้นที่ $620–640 และเหล็กขนาดกลาง แผ่นที่ 650–660 ดอลลาร์ต่อตัน

รายละเอียดที่เปิดเผยมากขึ้นนั้นลดลงหนึ่งระดับ ราคานำเข้า HRC ของซาอุดีอาระเบียขยับจากช่วง $590–600 CFR ในสัปดาห์ที่แล้วเป็น $590–620 ในสัปดาห์นี้ - เพิ่มขึ้น $20 ที่ด้านบนสุด อย่างไรก็ตาม ราคา FOB ของโรงงานจีนแทบไม่ขยับเลย กล่าวอีกนัยหนึ่งราคาที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดถูกสร้างขึ้นในช่องว่างระหว่าง FOB และ CFR: ค่าขนส่งและการประกันภัย ไม่ใช่ต้นทุนการผลิตเหล็ก

ตามรายงานรายสัปดาห์ อัตราค่าขนส่งทางทะเลในเส้นทางตะวันออกกลางขณะนี้สูงกว่าระดับที่เห็นในเดือนเมษายน-พฤษภาคมปีนี้ถึง 20-30% ค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงสงคราม-ในช่องแคบฮอร์มุซผ่านแดนได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 0.25% ของมูลค่าประกันของเรือ ก่อนที่ความขัดแย้งจะลุกลามไปสู่ระดับ 3–10% ในปัจจุบัน สำหรับเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่หรือเรือบรรทุกเทกอง เพียงอย่างเดียวก็สามารถแปล-ค่าประกันความเสี่ยงสงครามเป็นมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ต่อการเดินทางได้

ความหมายเชิงปฏิบัติสำหรับผู้ส่งออกมีความสำคัญมากสมมติฐานเดิม - ที่ว่าการล็อคในราคา FOB ได้อย่างมีประสิทธิภาพจะล็อคต้นทุนที่ดิน - ไม่ถูกระงับอีกต่อไป ตัวแปรที่กำหนดว่าข้อตกลงจะปิดลงหรือไม่นั้น ได้แก่ สายการเดินเรือเต็มใจที่จะรับสินค้าหรือไม่ บริษัทประกันภัยกำหนดราคาเส้นทางเฉพาะนั้นในสัปดาห์นั้น ๆ อย่างไร และเรือสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซหรือทะเลแดงภายในกรอบเวลาได้หรือไม่ การเจรจาเรื่องค่าระวางและการประกันภัยจำเป็นต้องเกิดขึ้นในขั้นตอนการเสนอราคามากขึ้น แทนที่จะเกิดขึ้นหลังจากที่คำสั่งซื้อได้รับการยืนยันแล้ว และราคา CFR ควรมีกรอบเวลาความถูกต้องที่สั้นกว่าในอดีต - ต้นทุนค่าขนส่งที่กำลังเคลื่อนไหวเป็นรายสัปดาห์ ไม่ใช่รอบรายเดือน

ความแตกต่างที่น่าสนใจปรากฏในข้อมูลระดับภูมิภาค ข้อเสนอการส่งออกเหล็กเส้นของตุรกีลดลงเหลือประมาณ 575 ดอลลาร์ต่อตัน FOB - ซึ่งต่ำกว่าราคาเหล็กเส้น CFR ของจีนในภูมิภาค ($620–640) - ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการของผู้ใช้ปลายทางที่อ่อนแอ กิจกรรมการซื้อขายอย่างระมัดระวัง และแรงกดดันด้านสินค้าคงคลังที่โรงงานในตุรกีซึ่งกำลังลดราคาอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาคำสั่งซื้อ ในทางตรงกันข้าม โรงงานในอ่าว-ถือหุ้นไว้อย่างมั่นคง โดย Emirates Steel ยังคงข้อเสนอในเดือนสิงหาคมไว้เท่าเดิม ในขณะที่เหล็กเส้นซาอุดิอาระเบีย (Hadeed/SABIC) เสนอราคาที่ 2,800 SAR ต่อตัน DDP ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่ค่อนข้างคงที่-ใน-สัปดาห์

การแยกส่วนนี้สะท้อนถึงสถานะกระแสเงินสดที่แตกต่างกันมากสอง- โรงงานในตุรกีสูญเสียการเข้าถึงตลาดส่งออกแบบดั้งเดิมของยุโรป (ดูข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่าง) และต้องการกระแสเงินสด ดังนั้น พวกเขาจึงลดราคาอย่างรุนแรง โรงงานกัลฟ์มิลส์ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานในประเทศและความต้องการโครงการอธิปไตย สามารถรักษาราคาไว้และผลิตตามคำสั่งซื้อได้ แทนที่จะไล่ตามปริมาณ

ประเด็นสำคัญสำหรับผู้ส่งออกของจีน:ในระยะสั้น คู่แข่งด้านราคาหลักของเหล็กของจีนในตะวันออกกลางคือวัสดุของตุรกี ไม่ใช่การผลิตในอ่าวเปอร์เซีย- โดยเฉพาะอย่างยิ่งในผลิตภัณฑ์ขนาดยาวที่มีมูลค่าปานกลาง-ถึง-ต่ำ- เช่น เหล็กเส้นและเหล็กลวด ซึ่งข้อเสนอของตุรกียังมีช่องว่างที่จะตกลงต่อไป

ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่าจีนส่งออกผลิตภัณฑ์เหล็กรวม 1,295,761 ตันไปยัง 16 ประเทศ/ภูมิภาคในตะวันออกกลางในเดือนมิถุนายน มูลค่า 908.5 ล้านดอลลาร์ การกระจายตัวมีความเข้มข้นมาก:

ซาอุดีอาระเบียเพียงประเทศเดียวคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 40% ของการส่งออกเหล็กของจีนไปยังภูมิภาคนี้ และจุดหมายปลายทางห้าอันดับแรกรวมกันมีสัดส่วนเกือบ 90%ระดับความเข้มข้นนั้นเป็นปัจจัยเสี่ยงในตัวมันเองการชะลอตัวของกิจกรรมการก่อสร้างของซาอุดีอาระเบีย หรือการเคลื่อนย้ายวัสดุใดๆ ของการนำเข้าตามกำลังการผลิตในประเทศที่เพิ่งเริ่มดำเนินการ (ดูโครงการเหล็กแท่ง Al Yamamah ที่กล่าวถึงด้านล่าง) จะมีผลกระทบเกินขนาดต่อปริมาณการส่งออกโดยรวมของจีนไปยังภูมิภาคนี้ ในทางตรงกันข้าม ตลาดที่มีขนาดเล็กกว่าแต่มีเงินทุนสูง- เช่น กาตาร์ คูเวต และบาห์เรน ในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าการรุกวัสดุจากจีนในระดับต่ำ - ถือเป็นโอกาสที่ยังไม่ค่อยถูกใช้ประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยง

1. ความเสี่ยงในการขนส่งกำลังกลายเป็นปัจจัยด้านราคาถาวร ไม่ใช่เหตุการณ์ที่แยกจากกัน

รายงานประจำสัปดาห์บันทึกเหตุการณ์ 2 เหตุการณ์ที่แยกจากกันแต่เชื่อมโยงกัน ได้แก่ เรือขนส่งเทกอง "ลูนี" ซึ่งบรรทุกเหล็กแท่ง ทองแดง และอุปกรณ์อุตสาหกรรมน้ำหนักประมาณ 43,000 ตัน ตั้งแต่คันดลาของอินเดียไปยังเจเบล อาลี ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ได้แตกออกจากกันและจมบางส่วนใกล้ช่องแคบฮอร์มุซหลังจากการชนกันครั้งก่อน และกองกำลังฮูตีได้ประกาศการปิดล้อมครั้งใหม่โดยมุ่งเป้าไปที่ซาอุดีอาระเบีย-ซึ่งเชื่อมโยงการขนส่งทางเรือผ่านทะเลแดงและบับ-เอล-ช่องแคบมานเดบ

เมื่อดูทีละรายการ สิ่งเหล่านี้ถือเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ต่อเนื่องกัน เมื่อพิจารณาร่วมกัน พวกเขาส่งสัญญาณว่าความเสี่ยงในการขนส่งในตะวันออกกลางได้หยุดเป็นเรื่องที่น่าตกใจเป็นครั้งคราวที่ผู้ค้ารอ และกลายเป็นต้นทุนถาวรที่เจ้าของเรือ บริษัทประกันภัย และผู้ค้าต้องกำหนดราคาในทุกธุรกรรมอย่างต่อเนื่อง รายงานตั้งข้อสังเกตว่าเจ้าของเรือรายย่อยบางรายซึ่งไม่สามารถรับภาระค่าประกันที่สูงขึ้นได้ ได้ระงับการจองไว้แล้ว หรือกำหนดให้ผู้เช่าเหมาลำต้องรับผิดชอบค่าประกันภัยความเสี่ยงเต็มรูปแบบ-ด้วยตนเองสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะบีบผู้ค้ารายย่อยที่มีอำนาจต่อรองที่อ่อนแอและอัตรากำไรขั้นต้นที่บางลงเพื่อดูดซับความผันผวนของค่าขนส่ง ขณะเดียวกันก็รวมส่วนแบ่งการตลาดไปยังผู้เล่นรายใหญ่ด้วยขนาดที่จะ-จัดการโลจิสติกส์และการประกันภัยด้วยตนเอง

2. โควตาใหม่ของสหภาพยุโรปกำลังผลักดันปริมาณตุรกีเข้าสู่ตะวันออกกลาง - การแข่งขันกำลังเปลี่ยนแปลงและไม่หายไป

นี่ถือเป็นการพัฒนาที่เป็นผลสืบเนื่องมากที่สุดในรายงานประจำสัปดาห์นี้ มาตรการปกป้องเหล็กที่ได้รับการปรับปรุงของสหภาพยุโรป ซึ่งมีผลในวันที่ 1 กรกฎาคม ได้ลด-โควตา HRC เฉพาะประเทศของตุรกีจากประมาณ 1.6 ล้านตันเหลือประมาณ 642,000 ตัน - ซึ่งลดลงเกือบ 60% - ในขณะที่โควต้าเหล็กเส้นและเหล็กลวดลดลงประมาณ 37% และ 38% ตามลำดับ ก่อนหน้านี้ตุรกีถือครองประมาณ 78% ของการจัดสรรโควต้าประเทศ MENA จำนวน 3.66- ล้านตันภายใต้โครงการของสหภาพยุโรป ปริมาณที่สูงกว่าโควต้าขณะนี้ต้องเสียภาษีอากรป้องกัน 50%

กำลังการผลิตที่โรงงานในตุรกีเคยส่งไปยังสหภาพยุโรปภายใต้โควต้าดังกล่าวไม่เพียงแต่หายไป - แต่ยังจำเป็นต้องมีร้านใหม่ และตะวันออกกลาง แอฟริกาเหนือ และเอเชียก็เป็นจุดหมายปลายทางที่สมจริงที่สุดสิ่งนี้สร้างความเสี่ยง{0}}แบบคาดการณ์ล่วงหน้าที่ผู้ส่งออกของจีนควรคำนึงถึงในการวางแผนตอนนี้ แทนที่จะคำนึงถึงภายหลังข้อเท็จจริงโรงงานในตุรกีซึ่งในอดีตมุ่งเน้นไปที่การส่งออกของยุโรป กำลังถูกผลักดันให้กลับเข้าสู่การแข่งขันโดยตรงในภูมิภาคบ้านเกิดของตน ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเป็นการตอกย้ำการกำหนดราคาเชิงรุกที่มองเห็นได้จากข้อเสนอเหล็กเส้นของตุรกีตามที่ระบุไว้ข้างต้น ผู้ส่งออกของจีนควรประเมินว่าส่วนผสมผลิตภัณฑ์ของตนซ้อนทับโดยตรงกับผลผลิตของตุรกี - เหล็กเส้นและเหล็กลวดเป็นประเภทที่เปิดเผยมากที่สุด - และพิจารณาเปลี่ยนไปสู่-มูลค่าที่สูงกว่า ผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง เช่น เหล็กแผ่นรีดเย็น- เหล็กม้วนเคลือบ และผลิตภัณฑ์ท่อเฉพาะทาง ซึ่งการแข่งขันด้านราคาโดยตรงกับวัสดุของตุรกีมีความรุนแรงน้อยกว่า

3. การค้าภายใน-GCC กำลังเร่งตัวขึ้น - วัสดุของจีนกำลังเปลี่ยนจากซัพพลายเออร์หลักไปยังซัพพลายเออร์เสริม

รายงานตั้งข้อสังเกตว่าการส่งออกเหล็กของโอมานไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ทำสถิติสูงสุด โดยผู้ผลิตในโอมาน - Jindal Shadeed, Sohar Steel, Muscat Steel และ Al Jazeera Steel ในหมู่พวกเขา - ใช้ประโยชน์จากระยะทางการขนส่งระยะสั้นและการจัดส่งที่ยืดหยุ่น (ทางบกหรือระยะสั้น-เส้นทางทะเล) เพื่อแย่งส่วนแบ่งที่ก่อนหน้านี้จะไปไกลกว่า-การนำเข้าในเอเชีย ในเวลาเดียวกัน Al Yamamah Steel ของซาอุดีอาระเบียได้ลงนามในสัญญาอุปกรณ์มูลค่า 72 ล้านดอลลาร์สำหรับสายการผลิตบิลเล็ตใหม่ (กำลังการผลิตออกแบบหนึ่งล้านตันต่อปีตามเทคโนโลยีเตาอาร์กไฟฟ้า) โดยคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนทางการเงินตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2028 เมื่อออนไลน์แล้ว โครงการนี้จะลดการพึ่งพาบิลเล็ตนำเข้าของซาอุดีอาระเบียลงอย่างมาก

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มระยะยาว-:รัฐอ่าวไทยกำลัง "ยกเลิก-การนำเข้า" อย่างจริงจัง เพื่อป้องกันความเสี่ยงในการขนส่งและ-ความไม่แน่นอนของอุปสรรคทางการค้าในอดีต เหล็กของจีนทำหน้าที่เป็นแหล่งจัดหาเหล็กเกรด-หลักที่มีต้นทุนในการแข่งขันจากความต้องการเหล็กเกรดการก่อสร้างขั้นพื้นฐานส่วนใหญ่ของภูมิภาค- เนื่องจากกำลังการผลิตของ Gulf ในประเทศเกิดขึ้นทางออนไลน์และภายใน-เครือข่ายการค้า GCC เติบโตเต็มที่ บทบาทของวัสดุจากจีนจึงมีแนวโน้มที่จะค่อยๆ เปลี่ยนไปเป็นบทบาทเสริมหรือแกว่ง-ด้านอุปทาน - โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน-มูลค่า-ที่ต่ำกว่า เพิ่มหมวดหมู่ เช่น เหล็กแท่งและเหล็กเส้น หมวดหมู่ที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะรักษาความต้องการที่คงทนสำหรับการส่งออกของจีนคือโรงงานในท้องถิ่นที่ไม่สามารถผลิตได้หรือยังไม่สามารถผลิตได้ที่สามารถแข่งขันได้ - ตัวอย่างเช่น -ขดลวดเคลือบปลายสูง -ท่อเส้นเส้นผ่านศูนย์กลางขนาดใหญ่ (ท่อตะวันออกของซาอุดิอาระเบียยังคงลงทุนในความสามารถเกรด API X80 โดยแนะนำว่าส่วนนี้ยังคงต้องอาศัยเทคโนโลยีและอุปกรณ์ที่นำเข้า) และส่วนเหล็กโครงสร้างเฉพาะทาง

สิ่งนี้มีความหมายต่อผู้ส่งออกอย่างไร

• จับคู่จังหวะการเสนอราคาของคุณกับความผันผวนของค่าขนส่งระยะเวลาความถูกต้องของใบเสนอราคา CFR ควรลดลง ค่าขนส่งและสงคราม-ขณะนี้ต้นทุนความเสี่ยงมีการเคลื่อนย้ายทุกสัปดาห์ และรอบการกำหนดราคารายเดือนมีความเสี่ยงที่แท้จริง
• ระวังการบีบตัวของเหล็กเส้นและเหล็กลวดหมวดหมู่เหล่านี้ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งสองทิศทาง - วัสดุตุรกีราคาถูกที่ถูกแทนที่จากตลาดสหภาพยุโรป และความพอเพียงในประเทศอ่าวเปอร์เซีย- ที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นที่นี่มีแนวโน้มที่จะแคบลงในระยะกลาง
• ก้าวไปสู่หมวดหมู่ที่แตกต่างและมีมูลค่าสูงกว่า--เหล็กม้วนรีดเย็นและเคลือบ ท่อ-เส้นเส้นผ่านศูนย์กลางขนาดใหญ่ และส่วนโครงสร้างเฉพาะทาง - รวมถึงส่วนโครงสร้างกลวง (RHS/SHS/CHS) ซึ่งยังคงไม่เพียงพอต่อกำลังการผลิตของอ่าวไทยในท้องถิ่น และได้รับประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานที่กำลังดำเนินอยู่และความต้องการโครงการ EPC พลังงานแสงอาทิตย์ - แสดงถึงพื้นที่การเติบโตที่ค่อนข้างปลอดภัยกว่า
• กระจายออกไปนอกเหนือจากซาอุดีอาระเบียเนื่องจากปริมาณการส่งออกเกือบ 40% กระจุกตัวอยู่ในตลาดเดียว จุดหมายปลายทางที่มีขนาดเล็กกว่าแต่มีเงินทุนเพียงพอ- เช่น กาตาร์ คูเวต และบาห์เรนจึงควรได้รับความสนใจมากกว่าในการป้องกันความเสี่ยง
• สร้างการประกันภัยและการตรวจสอบเรือตามเงื่อนไขสัญญามาตรฐานเหตุการณ์ช่องแคบฮอร์มุซที่เกี่ยวข้องกับ "ลูนี" เป็นการเตือนใจว่าความเสี่ยงในการขนส่งในภูมิภาคไม่ได้จำกัดอยู่เพียงความขัดแย้งทางทหาร - แต่ยังรวมถึงความแออัด การชนกัน และสภาพของเรือที่เก่าแก่ด้วย การประกันภัยสินค้าและเจ้าของเรือ/เรือ-การตรวจสอบสถานะระดับควรเป็นข้อกำหนดมาตรฐานในสัญญาการส่งออก ไม่ใช่ส่วนเสริม-ที่เป็นทางเลือก

แหล่งที่มา: China Arab Iron & Steel Association (CAISA) และ Mysteel, "Middle East Steel Weekly", 22 กรกฎาคม 2026 การตีความตลาดและคำแนะนำในบทความนี้แสดงถึงการวิเคราะห์โดยอิสระของผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของรายงานต้นฉบับ และจัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงในอุตสาหกรรมเท่านั้น - ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุนหรือการค้า